Международные финансы. Учебник. Часть 1 - стр. 6

Новым явлением, характерным для современных процессов развития экономических связей является совершенствование денежного, кредитного и финансового рынков, оказывающих влияние на сферу производства и мировой торговли. По данным международных экспертов, в 2005 г. ежедневные операции мирового валютного рынка, например, составляли 2,9 млрд долл. по сравнению с 1 млрд долл. в 1997 г.[10]

В начале XXI в. рост количественных показателей вызвал качественные изменения экономической, финансовой, банковской сферы. До середины XX в. кредитно-финансовые, денежные рынки обслуживали реальный сектор экономики, но в 90‑е гг. XX в., сфера движения капиталов: кредитных и финансовых операций приобрела самостоятельное значение. Это произошло в связи с широкими возможностями использования банками и финансовыми компаниями кредитных, производных, спекулятивных и страховых инструментов на внутренних и международных рынках. Эти возможности расширились с появлением новых финансовых инструментов: фьючерсов, опционов и пр. В целом объем торговли производными финансовыми инструментами с 1986 по 1993 г. вырос с 618,8 млрд долл. до 7,8 трлн долл., т. е. в 12,7 раза. Ежегодный темп роста международного рынка производных инструментов, обеспечивающих финансирование международной торговли и услуг в конце XX в., составил – 43,7 %. Темп роста указанного рынка в начале XXI в. продолжал расти. Так, например, в 2003 г. глобальный биржевой оборот производных инструментов составил 625,1 трлн долл., а сумма внебиржевых производных контрактов, выпущенных в обращение к концу 2003 г. равнялась 197,2 трлн долл. США, при этом количество контрактов в обращении на конец июня 2004 г. составил 150,8 млн шт.[11] В 2010 году объём глобального рынка деривативов составил 600 трлн долл. аров США. Объём реальной мировой экономики – 70 трлн Долл. аров США. В результате мирового финансового кризиса уровень частной и государственной задолженности в начале 2009 г. составил: США и ЕС –300 %, Испания – 350 %, Британия – 380 %, Япония – 450 %. Согласно прогнозам экспертов государственные долги по отношению к ВВП в 2020 г. составят в странах с развитыми рыночными экономиками, в среднем -133 %, а в странах с развивающимися рыночными экономиками -35 %. Критическим является уровень задолженности в 60 %.

Международные рынки капиталов и финансовых услуг оказывают значительное влияние на развитие мировой экономики. Финансовый кризис, начавшийся в 90‑е гг. XX века в Мексике и кризис 2008 года, проявившийся в США, продемонстрировал негативные явления интернационализации экономических связей, основанных на чрезмерной роли финансовых рынков. Системный кризис оказал влияние на рынки, Азии, Европы, включая Россию. Мирохозяйственным связям в посткризисный период свойственны следующие тенденции развития интеграционных процессов: