Аннотация
Книга "Международные финансы", написанная профессором И. З. Ярыгиной, служит важным образовательным ресурсом для понимания современного состояния международных экономических отношений и их влияния на финансовую глобализацию. В начале учебника рассматриваются тенденции развития единого глобального хозяйства, в частности, значимость банков-посредников и расширяющегося спектра финансовых, валютных и кредитных рынков. Эти аспекты оказывают значительное влияние как на экономики индивидуальных стран, так и на мировое сообщество в целом.
Книга подчеркивает, что информационные и банковские технологии играют ключевую роль в поддержании активной финансовой деятельности на глобальном уровне. Однако, автор отмечает, что наряду с положительными эффектами, глобализация финансов может привести к негативным последствиям для определенных стран. Это делает необходимым более глубокое изучение современных финансовых тенденций, чтобы адекватно реагировать на возникающие экономические вызовы.
Далее в книге рассматриваются движущие силы интернационализации финансовых связей, структура мирового финансового рынка и процессы глобализации и регионализации в финансовой сфере. Акцентируется внимание на том, что финансовые рынки служат движущей силой для развития мировой экономики и влияния мировой финансовой системы на страны и международное движение факторов производства. Важными факторами, способствующими реализации финансового потенциала, здесь называются циклическое развитие, накопление капитала, изменения в отраслевой структуре и государственная финансовая политика.
Ключевым моментом в этой части книги становится финансовый кризис 2008 года, который превратился в глобальный экономический кризис с тяжелыми последствиями. Кризис показал значительную взаимосвязь между финансовым сектором и реальной экономикой, что в свою очередь было вызвано сложностью доступа к кредитным ресурсам. В частности, действия, такие как бегство от реальных активов к финансовым и операционная избыточность ликвидности в экономике США, стали катализаторами кризиса. Эти процессы привели к обесценению финансовых активов и сокращению международных финансовых потоков, что создало дефицит ликвидности и вызвало глубочайший кризис доверия.
Книга также анализирует глобальные экономические дисбалансы, которые всплыли между развитыми и развивающимися странами в начале XXI века. В развитых странах наблюдался феномен, когда уровень потребления превышал объем производства, что в результате шло на пользу ухудшению платежного баланса. В контексте же развивающихся стран ситуация была прямо противоположной: их экономический рост резко ограничивался из-за ограниченного потребления. Это неравенство в экономических показателях, особенно в случае Китая и США, сформировало серьезные международные диспропорции.
Причиной этих экономических дисбалансов стало длительное расширение кредитных возможностей в США и высокий уровень потребления населения. Это привело к кризису, который был усугублен усилением доллара из-за предпочтения инвесторов хранить капитал в американских государственных облигациях. В 2010 году, хотя в США наблюдалось сокращение дефицитов, прежние дисбалансы вновь начали восстанавливать свои позиции.
Автор приходит к выводу, что для решения глобальных экономических дисбалансов необходимы структурные преобразования в национальных экономиках. Это включает в себя ограничение потребления в США и переориентацию китайской экономики в сторону внутреннего потребления. Также поднимается вопрос об необходимости строительстве более стабильной международной финансовой системы, что становится особенно актуальным с учетом кризисов, затрагивающих экономику периферийных стран зоны евро.
В конечном итоге, книга "Международные финансы" подчеркивает важность балансировки макроэкономических показателей в мировом масштабе и необходимость глубокого анализа современных финансовых процессов для обеспечения устойчивости мировой экономики и создания эффективной финансовой политики.
