Управленческий Отчет о движении денежных средств. Учебник по финансовому анализу малого бизнеса для кредитных специалистов - стр. 2

При финансовом анализе предприятий малого и среднего бизнеса основными целями составления отчета Cash flow являются:

– анализ ликвидности бизнеса,

– анализ источников (притока) денежных средств и их использования (оттока).

Основной вопрос, на который отвечает отчет Cash flow: «Имеет ли клиент достаточное количество ликвидных средств для того, чтобы возвращать кредит без затруднений?»

Особенности Cash flow

Форма Cash flow, применяемая при проведении финансового анализа предприятий малого бизнеса, представляет собой вертикальную таблицу, сформированную из притоков и оттоков денежных средств, а также денежных средств на начало и на конец периода.

В отличие от ОПиУ, где рассматриваются показатели деятельности предприятия только за прошедший период, Cash flow дает возможность не только рассмотреть и отразить денежные потоки прошлых периодов (историческая часть), но и спрогнозировать денежные потоки будущих периодов (прогнозная часть). При составлении Cash flow, как правило, используется информация о деятельности предприятия за предыдущие 6 и будущие 12 месяцев. В этом случае все месяца нумеруются значениями от «-6» до «12». Между историческими и будущими прогнозными месяцами, в Cash flow присутствует так называемый «нулевой» месяц – это месяц проведения текущего финансового анализа. В зависимости от того для какого бизнеса составляется Cash flow, а также в соответствии с внутренними процедурами каждого банка, возможна ситуация, когда нулевой месяц может включать в себя как историческую, так и прогнозную части. В любом случае необходимо придерживаться основного правила: Cash flow составляется в соответствии с другими отчетами, Балансом и ОПиУ. Для этого рекомендуется придерживаться следующих правил:

– Нулевой месяц должен приходиться на дату составления баланса. В случае составления баланса на дату выезда на финансовый анализ (обычно для клиентов сегмента микро) нулевой месяц состоит из исторической части, до финансового анализа, и прогнозной части, после финансового анализа. В случае составления баланса на конец последнего закрытого месяца в учете клиента (обычно для клиентов сегмента малых предприятий) начало нулевого месяца в Cash flow совпадает с датой баланса.

– Последний исторический месяц в Cash flow под номером «-1» должен совпадать с последним анализируемым месяцем в ОПиУ.

– При проведении анализа группы связанных компаний все три отчета, Баланс, ОПиУ и Cash flow составляются, стандартно, консолидировано.

Пример формы управленческого Cash flow малого бизнеса приведен в Приложении в конце учебника.