Риск-менеджмент. Учебное пособие - стр. 14
Глава 3. Рыночный риск. Конценцпия Value-at-Risk
Виды рыночных рисков
Напомним, что рыночный риск – это риск неблагоприятного изменения рыночной ситуации. В зависимости от того, есть ли у нас какой-либо актив или мы должны его поставить кому-либо (длинная или короткая позиция по активу>6), рост (уменьшение) его цены может быть как благоприятным, так и неблагоприяным изменением. Поэтому будем использовать более общий термин «неблагоприятное изменение» рыночной ситуации.
Рынок имеет много разных сегментов: денежный, фондовый, в частности, валютный, акций, облигаций, производных финансовых инструментов и др. Поэтому в целях оценки рыночного риска нужно определиться, какие из видов риска присущи нашему портфелю, какие значимы (подлежат оценке).
Обычно выделяют следующие виды риска:
• ценовой риск или риск неблагоприятного изменения цен финансовых инструментов;
• валютный риск или риск неблагоприятного изменения курсов валют;
• процентный риск или риск неблагоприятного изменения процентных ставок;
• инфляционный риск и др.
Конец ознакомительного фрагмента.