Полное руководство по финансовому моделированию. Для предпринимателей

В книге обсуждаются основы финансового моделирования, а также ключевые аспекты, которые помогут читателю, даже если он не является профессиональным финансистом, освоить необходимые навыки для создания и адаптации финансовых моделей. Автор подчеркивает, что финансовая модель — это не статическая структура, а динамический процесс, который изменяется в зависимости от множества факторов, таких как изменения в бизнес-стратегии, законодательстве или требованиях акционеров и инвесторов. Таким образом, для успешного изменения или адаптации модели, специалист должен хорошо разбираться в основах финансового моделирования, чтобы избежать зависимости от интуитивных решений или дорогих консультантов. Книга ставит своей целью сделать содержание доступным для широкой аудитории, избегая излишне сложной терминологии и предоставляя ясные определения ключевых понятий. Например, вводится важная формула для понимания финансовых результатов компании: **ПРИБЫЛЬ = ВЫРУЧКА – РАСХОДЫ**, где выручка акцентируется как сумма, полученная от реализаций, в отличие от доходов, которые охватывают более широкий спектр финансовых поступлений. Далее в книге рассматриваются различные показатели выручки, такие как валовая и чистая выручка, и раскрываются методы их расчета. Валовая выручка представляет собой общую сумму от продаж, в то время как чистая выручка — это сумма, оставшаяся после вычитания налогов и акцизов. Эти показатели имеют критическое значение для анализа эффективности бизнеса. Кроме того, автор объясняет, как вычисляется валовая прибыль, которая является разницей между чистой выручкой и себестоимостью проданных товаров, а также операционная прибыль, учитывающая накладные расходы. В книге также подчеркивается важность понимания всех видов расходов, с которыми сталкивается организация, включая обязательные налоговые расходы, такие как налоги на имущество и акцизы, а также условно-постоянные накладные расходы, которые не меняются в зависимости от объемов продаж. Эти траты необходимо учитывать при вычислении операционной прибыли, поскольку они напрямую влияют на финансовые результаты. Кроме того, рассматриваются убытки, которые могут возникнуть в процессе деятельности компании. Например, убытки от колебаний валютных курсов или переоценки активов также входят в общий расчет и отражаются через показатель EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа). Этот показатель особенно важен для инвесторов, так как он демонстрирует финансовую устойчивость и способность бизнеса обслуживать свои долговые обязательства. Важным аспектом книги является последовательный подход к расчету прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Это помогает лучше понять финансовое положение компании и то, как именно распределяются ее ресурсы: направляются ли они на дивиденды акционерам или реинвестируются в дальнейшее развитие бизнеса. Чистая прибыль становится ключевым индикатором успешности компании и, соответственно, эффективного управления. Таким образом, книга предоставляет читателю структурированное и доступное изложение основ финансового моделирования, обширный анализ ключевых финансовых показателей и условий, влияющих на финансовую устойчивость предприятий. Это помогает не только разобраться в базовой терминологии, но и лучше понять, как управлять финансами на практике, делая процесс обучения не только информативным, но и практичным.