Управление денежными потоками. Как не оказаться на мели - стр. 7
Чтобы предприятие было прибыльным, объем денежных средств от продажи товаров или услуг в конечном счете должен превышать объем средств, необходимый для их предоставления. Этот избыток затем можно снова вложить в бизнес, чтобы обеспечить его дальнейший рост, или возвратить инвесторам.
Со временем у предприятия могут накопиться основные фонды, которые уже не используются, устарели или используются неэффективно. В таком случае их можно обратить в денежные средства, которые позволят приобрести новые активы.
Эта бизнес-модель служит основой для всех осуществляемых операций и, следовательно, основой для их фиксирования, оценки и контроля с целью обеспечить эффективный финансовый менеджмент. Самой важной составляющей этого процесса являются денежные средства, которыми необходимо управлять вместе со всеми другими ресурсами, а не отдельно от них. К примеру, знать, какой уровень товарно-материальных запасов необходим для обеспечения надлежащего обслуживания клиентов или в каких количествах следует заказывать сырье и материалы, чтобы расходы на них были минимальными, очень важно с точки зрения оптимизации прибыли, однако увеличение товарно-материальных запасов может привести к уменьшению денежных средств. Необходим разумный баланс между оптимизацией уровня денежных средств и прибыли, который определяется текущей ситуацией в бизнесе и экономической конъюнктурой.
Финансовые отчеты
Существует три основных вида финансовых отчетов, которые позволяют получить полное представление о финансовом положении компании; в них приводятся данные по активам, пассивам, коммерческой деятельности и денежным средствам:
• Балансовый отчет, или отчет о финансовом положении. В нем фиксируется финансовое положение компании на определенный момент времени. Он содержит информацию об активах, пассивах и средствах, вложенных инвесторами. В балансовом отчете приводятся статьи, которые в будущем либо принесут выгоду, либо станут для компании проблемой. Также балансовый отчет можно рассматривать как перечень всех активов, приобретенных на денежные средства инвесторов, и пассивов, сформировавшихся в процессе ведения бизнеса.
• Отчет о прибылях и убытках. Это – отчет о коммерческой деятельности, где приведены цифры по доходам и расходам за определенный период времени. Расходы включают все позиции, которые потреблялись или расходовались в процессе ведения бизнеса для получения дохода. В конечном итоге профицит при разнице доходов и расходов (иными словами – прибыль) ведет к увеличению объема денежных средств, а дефицит (или убыток) – к уменьшению. Однако воздействие на денежные средства необязательно проявляется одновременно с отражением профицита или дефицита в отчетности, поскольку, к примеру, часть доходов может приходиться на дебиторскую задолженность, часть расходов – на кредиторскую и т. д. В долгосрочной перспективе прибыльный бизнес генерирует денежные средства.