Международные финансы. Учебник. Часть 3 - стр. 8

Значительную часть рынка международных банковских кредитов образует рынок банковских синдицированных (консорциальных) займов. Обычно его просто называют рынком синдицированных кредитов. Сюда обращаются заемщики за крупными кредитами, которые могут оказаться проблематичными для одного банка. Осуществление синдицированных кредитов происходит посредством создания синдикатов, пулов или консорциумов банков, то есть объединений, которые образуются для совместного предоставления крупных кредитов. Синдицированное кредитование выгодно, в первую очередь, кредиторам, поскольку оно позволяет распределять риски между ними и, тем самым снижает уровень риска для каждого участника в отдельности. Вместе с тем, синдицированное кредитование усиливает позиции кредиторов в отношении заемщиков, позволяя им действовать согласованно, если возникает необходимость давления на заемщика, нарушающего условия кредитования.

Синдицированное кредитование характеризуется следующими процедурными чертами, которые делают его предпочтительным для кредиторов и заемщиков при определенных обстоятельствах. Эти черты заключаются в следующем:

– совместная ответственность. Пул банков – кредиторов выступает по отношению к компании – заемщику как единая сторона. Кредиторы несут совместную ответственность перед заемщиком, а он – перед ними всеми одновременно;

– равноправие кредиторов. Ни у кого нет преимуществ по взысканию долга, а все средства, поступающие для погашения кредита или от реализации обеспечения, делятся пропорционально сумме, предоставленной каждым банком;

– единство документации. заключаемые в рамках кредита договоры и соглашения являются многосторонними, подписываются всеми кредиторами и заемщиком без возможности заключения сепаратных соглашений;

– единство информации. Все сведения, относящиеся к синдицированному кредиту, должны быть известны и кредиторам, и заемщику. Обмен информацией осуществляется через банк – агент (банк – организатор), который обязан оповещать всех участников сделки[1].

К другим преимуществам синдицированного кредитования для заемщиков принято относить следующие показатели:

– открывается возможность получения кредита в большем размере, чем это может позволить средний национальный банк;

– происходит существенное расширение базы кредиторов компании;

– достигается сочетание публичного финансирования с индивидуальным банковским подходом;

– образуется экономия на издержках по сравнению с привлечением кредитов от разных банков.

Получение синдицированного кредитования выгодно заемщику также тем, что оно самим своим фактом показывает высокую квалификацию предприятия и укрепляет его репутацию на национальном и международном рынках капитала.