Убийственные большие данные. Как математика превратилась в оружие массового поражения - стр. 30
Чтобы сразу прояснить суть дела: высокорискованные ипотечные кредиты, количество которых резко возросло во время жилищного бума, – выдавались ли они сборщикам клубники в Калифорнии или нуждающимся прихожанам «черных» церквей Балтимора, – не представляли собой оружия математического поражения. Они были финансовыми инструментами, а не моделями, и имели мало общего с математикой (более того, брокеры очень сильно старались игнорировать неудобные цифры).
Но когда банки начали распределять ипотечные кредиты вроде того, что был выдан Альберто Рамиресу, по классам ценных бумаг и продавать их, они опирались именно на ущербные математические модели. Модель расчета риска, подключенная к ипотечным ценным бумагам, была типичным ОМП. Банки осознавали, что некоторые из этих ипотечных кредитов не будут выплачены. Но они основывались на двух ложных допущениях, которые поддерживали их уверенность в системе.
Первым ложным допущением было то, что крутые математики во всех этих компаниях делают точные расчеты и очень аккуратно уравновешивают риски. Ценные бумаги рекламировались как продукты, риски которых были оценены специалистами с использованием новейших алгоритмов. К сожалению, это не соответствовало действительности. Как и со многими ОМП, математика выступала в качестве дымовой завесы и была направлена против потребителя. Ее целью было оптимизировать краткосрочную выгоду для продавцов. А эти продавцы рассчитывали на то, что успеют выпустить ценные бумаги до того, как они рухнут. Умные при этом должны были выиграть. А более глупые – те, кто предоставляет свои «глупые деньги», – в итоге окажутся держателями миллиардов (и триллионов) долговых расписок, по которым никто не станет расплачиваться. Даже самые скрупулезные математики – а такие были – работали с цифрами, которые им предоставили дельцы, осуществлявшие крупномасштабную аферу. Очень немногие располагали опытом и информацией, которые требуются для того, чтобы понимать, что происходит с точки зрения статистики, а большинству из тех, кто все-таки понимал, не хватало решительности, чтобы заявить об этом вслух. Рейтинги риска, присвоенные ценным бумагам, были разработаны как непрозрачные и математически устрашающие, отчасти для того, чтобы покупатели не осознавали настоящей степени риска, связанного с контрактами, которые они покупали.