Смерть денег. Куда ведут мир «хозяева денег». Метаморфозы долгового капитализма - стр. 20

Табл. 9. Состав долгосрочного государственного внешнего долга стран НСД (млрд. долл.).

Какие выводы можно сделать на основании табл. 9?

Во-первых, заметно изменилась пропорция официальных и частных кредиторов в структуре государственного долга. В 2000 г. доля официальных кредиторов составляла 61,5 %, а доля частных кредиторов – 38,5 %. В 2014 г. основная часть долга приходилась уже на частных кредиторов (55 %), а официальные кредиторы оказались на втором месте (45 %).

Во-вторых, среди официальных кредиторов Международный валютный фонд занимает достаточно скромное место (в среднем около 10 %). Наибольший удельный вес МВФ был зафиксирован в 2009 г. (17,5 %). На этот год пришлась максимальная за всю историю МВФ кредитная активность, которая была вызвана необходимостью борьбы с финансовым кризисом.

В-третьих, имелась тенденция к повышению роли займов в виде долговых бумаг, эмитируемых государствами НСД. В 2000 году на займы пришлось лишь 20 % ссудного капитала, предоставленного частными кредиторами государствам. А в 2014 году этот показатель составил уже 37 %. Тем не менее, до сих пор основным средством привлечения ссудного капитала странами НСД является получение традиционных банковских кредитов.

А как выглядит долговая ситуация в странах с низкими и средними доходами на фоне экономически развитых стран? Приведем некоторые данные по второй группе стран, содержащиеся в докладе Всемирного банка.

Табл. 10. Валовой внешний долг экономически развитых стран* (трлн, долл.)

*Страны, входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)

За пятилетний период 2010–2014 гг. в абсолютном выражении валовой внешний долг (gross external debt), представляющий собой совокупность государственного и частного долга экономически развитых стран, увеличился на 6 трлн, долл., или на 8,5 %. К экономически развитым странам в докладе относятся государства-члены ОЭСР, их число в настоящее время равно 34. При этом на семь ведущих стран (США, Канада, Япония, Великобритания, Германия, Франция и Италия) приходится около 63 % валового внешнего долга всех стран ОЭСР. Основная часть валового внешнего долга приходится на банковский сектор, на втором месте – прочие сектора экономики, а государство – на третьем месте. В докладе называется сумма внешнего государственного долга по состоянию на 31.12.2014 – около 16 трлн. долл.

Итак, согласно официальным данным Всемирного банка, картина кредитной ситуации в мире, разделенном на страны «золотого миллиарда» (34 государства) и страны периферии мирового капитализма (120 государств), получается весьма контрастной. Общий внешний долг в первой группе стран составил 70 трлн. долл, против 5,4 трлн. долл, во второй группе. Разрыв почти в 13 раз. Не менее впечатляюще выглядит сравнение относительных показателей долговой нагрузки. По данным ВБ, отношение валового внешнего долга экономически развитых стран к показателю их совокупного валового внутреннего продукта (ВВП) в 2014 г было равно 140 %. Это в 6,3 раза выше аналогичного показателя по странам с низким и средним уровнем доходов. 140 % – средний показатель. В Канаде он ниже среднего – 83 %, в Германии – 145 %, а вот в Великобритании – 313 %.