Кризис: беда и шанс для России - стр. 16
Сформировавшиеся на базе закладных ценные бумаги различного уровня, включая производные финансовые инструменты, оторвались от реальных процессов продажи и покупки недвижимости, по объемам многократно их превысили.
Это неизбежно привело к большому пузырю подобных производных ценных бумаг.
Инвесторы бросились распродавать свои активы, акции, облигации, ценные бумаги и обвалили соответствующие рынки.
Этот всесторонний, достаточно глубокий и острый финансовый кризис сразу сказался на предприятиях и организациях народного хозяйства. Им стало труднее кредитоваться из-за кризиса ликвидности, возвращать долги за ранее взятые кредиты. Они не могли хорошо перекредитоваться. У них обнаружился недостаток оборотных фондов. Некоторые из них стали неплатежеспособными, стали терять прибыль.
Государство было вынуждено вмешаться, прежде всего, чтобы поддержать финансовые организации, особенно банки, а также ипотеку. Для этого в основном использовались бюджетные деньги. Это резко увеличило дефициты бюджетов, привело к сокращению других бюджетных расходов. В результате сократился платежеспособный спрос на различную продукцию, на многие товары стали снижаться цены, а с ними – сокращаться прибыль многих предприятий и организаций.
Да и население в период кризиса не склонно приобретать жилье, автомашины, другие дорогие товары, спрос на которые резко упал. Сокращение жилищного строительства на 30–40 %, автомобилестроения на 20–30 % по цепочке вызвало резкое снижение производства у поставщиков материалов, металла, необходимых изделий. Так финансовый кризис перерос в общеэкономический, и довольно дружно в развитых странах началась рецессия – сокращение производства.
Первыми рецессию официально признали в Европейском союзе, где во втором и третьем кварталах 2008 г. произошло сокращение производства в сравнении с соответствующим периодом прошлого года. Затем, Национальное бюро экономических исследований США – орган, который официально уполномочен объявлять рецессию, – в ноябре 2008 г. объявил о том, что экономика США находится в состоянии рецессии. Впервые в послевоенный период о рецессии было объявлено и в Японии.
Таким образом, не в 2009 г., как все предсказывали, а уже с середины 2008 г. развитые страны мира в целом оказались в рецессии, которая с каждым месяцем углубляется. И, наверное, растянется на весь 2009 г. В целом по 2009 г. эксперты предсказывают заметное сокращение общественного производства развитых стран, минимум на 2 % в среднем за год. Многие прогнозируют продолжение рецессии и в первой половине 2010 г.