Краткое изложение книги «Принципы. Жизнь и работа». Автор оригинала – Рэй Далио - стр. 6
После 1973 года в моду вошли операции на товарно-сырьевой бирже. Уже имея опыт в этой сфере и степень MBA, Рэй оказался востребованным специалистом и проработал некоторое время в престижной компании Dominick & Dominick на должности директора по сырьевой торговле.
В то время набирал обороты Уотергейтский скандал, и автор наблюдал, как сильно связаны политика и экономика, причем последняя была главенствующей. Люди продавали акции, рынок падал и постоянно обновлял дно. Ситуация была противоположной пиковому расцвету в 1966 году. И всеобщее мнение, как и тогда, оказалось ошибочным. Под обрушением цен активов ФРС смягчила денежно-кредитную политику, и в декабре 1974-го произошел один из сильнейших спадов фондового рынка в истории.
Во время работы на бирже Рэй торговал и на собственном счете. Сейчас он припоминает только совершенные ошибки, хотя выигрышей было больше. Один из контрактов запомнился ему особенно ярко, поскольку цена несколько дней падала до нижнего предела (отметки, после которой до конца дня прекращаются торги). Это стало сильным потрясением, и он взял за правило, что никогда потенциальные потери от одного контракта не должны превышать приемлемую для себя сумму. В торгах нужно быть не только агрессивным, чтобы заработать, но и осмотрительным, чтобы сохранить деньги.
После работы в Dominick & Dominick Рэй перешел в компанию Shearson и возглавил направление по хеджированию фьючерсными контрактами, занимаясь как товарными, так и финансовыми фьючерсами. Работа и коллеги оставили позитивное впечатление, как и командировки в Западный Техас к поставщикам зерна и скота, однако из-за своего независимого характера Рэй не вписывался в корпоративные рамки. Сохранив деловые связи, он в 1975 году основал собственную компанию Bridgewater Associates.
Bridgewater Associates. Начало
Рэй устроил офис в трехкомнатной квартире и работал вместе с другом и ассистенткой. Почти все время он посвящал анализу рынка, чтобы помогать клиентам грамотно управлять рыночными рисками и обгонять рост рынка.
В 1977 году он женился и переселился в особняк на Манхэттене, туда же переместился и офис. Свадебным путешествием стала совместная командировка в советскую Москву, в которой Рэй выступал консультантом по крупной закупке зерна. Он всегда с готовностью принимал участие в поездках по миру, если тому был хоть малейший повод. Финансовая выгода становилась приятным бонусом к возможности путешествовать по работе.
Моделирование рынков машинным методом
Рэй стал специализироваться на рынках скота, мяса, зерна и масличных культур. В отличие от ценных бумаг, товарно-сырьевой рынок был более конкретным и зависел от производственных цепочек и конечных продаж.