Финансовые коэффициенты. Учебник по финансовому анализу малого бизнеса для кредитных специалистов - стр. 4
Для предприятий сферы услуг, где, как правило, не бывает большого объема оборотных средств, коэффициент может быть ниже 1, и это не означает наличия трудностей с ликвидностью.
Задача. Торговля
Компания занимается оптовой торговлей продуктами быстрого приготовления (каши, супы, сухие завтраки и прочее). Запрашивается кредит в сумме 1 000 000 рублей сроком на 12 месяцев на пополнение оборотных средств.
Вопрос: Рассчитайте и проанализируйте коэффициент текущей ликвидности.
На момент посещения бизнеса клиента кредитным специалистом были получены следующие сведения:
Решение
Коэффициент текущей ликвидности = 3 800 000 / 2 800 000 = 1,36.
Значение коэффициента в пределах нормы, ликвидность достаточная, т.е. предприятие сможет погашать свои краткосрочные финансовые обязательства за счет оборотных средств.
Задача. Услуги
Бизнес клиента – салон красоты (парикмахерские услуги и ногтевой сервис). Запрашивается кредит в сумме 300 000 рублей сроком на 12 месяцев на покупку оборудования.
Вопрос: Рассчитайте и проанализируйте коэффициент текущей ликвидности.
На момент посещения бизнеса клиента кредитным специалистом были получены следующие сведения:
Решение
Коэффициент текущей ликвидности = 170 000 / 400 000 = 0,43.
Значение коэффициента значительно ниже нормы, на момент финансового анализа имеются трудности с ликвидностью, т.е. у предприятия могут возникнуть сложности с погашением своих краткосрочных финансовых обязательств за счет оборотных средств. Однако такая ситуация характерна для предприятия сферы услуг, так как в большинстве случаев в услугах отсутствуют товарные запасы, которые обычно формируют большую долю оборотных средств. Но для более взвешенного и точного анализа необходимо выяснить фактическую цель кредита, остаток по которому составляет 370 000 рублей.
Задача. Производство
Компания занимается производством и продажей мясных полуфабрикатов. Запрашивается кредит в сумме 2 500 000 рублей сроком на 36 месяцев на покупку нового технологического оборудования.
Вопрос: Рассчитайте и проанализируйте коэффициент текущей ликвидности.
На момент посещения бизнеса клиента кредитным специалистом были получены следующие сведения:
Решение
Коэффициент текущей ликвидности = 750 000 / 350 000 = 2,14.
Значение коэффициента в пределах нормы, ликвидность достаточная, т.е. предприятие сможет погашать свои краткосрочные финансовые обязательства за счет оборотных средств.
4.2. Коэффициент срочной ликвидности
Описание и формула расчета
Показывает способность компании выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства только за счет наиболее ликвидных оборотных активов.