Финансово-кредитные системы зарубежных стран - стр. 28

В отличие от банков небанковские учреждения выполняют и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых компаний, пенсионных фондов, которые формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц.

Ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании и кредитные союзы также удовлетворяют социальные запросы общества, осуществляя кредитование жилищного строительства и конечного потребления населения.

Небанковские кредитно-финансовые институты по сравнению с банками обладают большей устойчивостью в условиях конъюнктурных колебаний (кризисы, депрессия, инфляция, валютные и биржевые потрясения).

В то же время такие небанковские институты, как страховые компании, очень зависимы от воздействия природных и технических катастроф. На снижение накопления и ухудшение их ликвидности оказывают большое влияние эпидемии, землетрясения, наводнения, экологические катастрофы, международный терроризм.

Капитал страховых компаний складывается из поступлений страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов или ставок, а также доходов от инвестиций.

Создание и развитие пенсионных фондов – новое явление на рынках ссудных капиталов, ценных бумаг и в целом в кредитной системе развитых стран. Частное пенсионное обеспечение возникло в противовес неудовлетворительному государственному обеспечению. На развитие пенсионных фондов оказало влияние стремление корпораций и предприятий привлечь наиболее квалифицированную рабочую силу на свою сторону. Активно пенсионные фонды начинают развиваться на Западе после Второй мировой войны.

Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и физически являются их владельцами, однако пенсионный фонд передается на управление в траст-отделы коммерческих банков или страховых компаний. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным.

Вместе с тем корпорация может заключить соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованным, так как создан в рамках страховой компании. Капитал пенсионных фондов формируется в основном за счет взносов предпринимателей, рабочих и служащих, аккумулируемых, как и при страховании жизни, на довольно длительные сроки – 10 лет и более. Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами и вкладывают их в основном в ценные бумаги частных корпораций.

Наряду с частными пенсионными фондами, создаваемыми частными корпорациями, существуют и